【外汇市场每周回顾】超级央行在本周外汇市场掀起巨浪

环球外汇12月16日讯本周央行会议密集，美国、欧洲、英国、瑞士央行均召开政策会议。 最引人注目的无疑是美联储的利率决议。 外界认为本次会议加息几成板上钉钉，因此关注焦点集中在美联储对未来一年加息路径的预测上。 美联储周四如期加息，并维持明年加息三次的预期不变，令原本希望加快加息步伐的人士失望，美元走低。

欧洲央行周四维持利率不变，但提高了对欧元区经济增长和通胀的预期。 值得注意的是，中央银行行长马里奥德拉吉无视他的一些同事的反对意见，并继续承诺只要形势需要，就会继续向欧元区经济注入资金。 英国央行周四也维持利率不变，称上周脱欧谈判取得突破降低了无序脱欧的风险。

除了各大央行的利率决议外，美国税改也牵动人心。 本周美国国会税改议案的进展也成为制约美元走势的一个因素。

上周末登陆期货市场的比特币，尽管本周遭遇交易所宕机、黑客攻击、政府机构质疑等问题，但价格依然飙升。 明年1月到期的比特币期货合约（交易代码XBT）收涨7.8%报18105美元，结束连续三天的跌势，本周上涨20.1%。 本周比特币现货价格也上涨。 据卢森堡平台 Bitstamp 消息，周五现货价格上涨超过 7%，早间创下 17,934 美元的历史新高。

美联储如预期加息，明年加息前景令人失望

美国周五公布的11月非农就业数据令人惊喜，显示出经济健康增长的景象。

市场已经确信美联储将在本周的会议上加息，因此良好的经济形势导致一些人预计美联储将提高对明年加息次数的预测。 但美联储如期加息，却维持未来两年每年加息3次的预期，令会后美元承压。

北京时间周四凌晨03:00，美联储宣布将基准联邦基金利率区间上调25个基点至1.25%-1.50%。 然而，在美联储宣布加息后，美元不升反跌，短线遭遇大量抛售，可谓“跌得跌跌撞撞”。

Oanda驻新加坡亚太交易主管Stephen Innes表示，一些市场参与者一直在猜测美联储明年可能将加息预期上调至四次。

备受关注的FOMC“点阵图”也出现了一些变化。 预计2019年温和鸽派趋势，预计1个成员2019年3次加息。12月加息决定遭到芝加哥联储主席埃文斯和明尼阿波利斯联储主席卡什卡里的反对。 持不同政见者的数量在最近很少见。 全票通过。

加拿大帝国商业银行（CIBC）外汇和宏观策略师 Bipan Rai 表示，美元对美联储决定的负面反应凸显了对通胀的担忧。

Rai 指出，明年投票委员会的变化非常重要，但在经济周期的现阶段，美元不会从美联储那里获得很多长期线索。 相反，主要的外汇焦点应该放在其他被低估的货币上，例如日元比特币周六日交易吗，支持我们对 2018 年美元的看跌观点。

美国税改一波三折 美元受制

据外媒周五报道，在美国国会对税改版本做出一定修改后，此前反对的共和党参议员马克卢比奥据悉将投票支持税改。 消息传出后，金融市场瞬间“变脸”：美元、美股、美债收益率飙升，而现货黄金则跌至日内低点略上方。

北京时间周六凌晨1点30分左右传出消息，周五有2位消息人士告诉CNBC，在共和党做出改变赢得投票后，卢比奥将支持最终的共和党税改议案。 这位佛罗里达州共和党人的背书大大提高了共和党人下周批准该计划的几率。

美国税改最新消息传出后，市场反应迅速，美元指数、美元/日元、美股、美债收益率均在短线大幅上涨。

美国众议员 Kristi Noem 周五告诉记者，在 Rubio 提议增加到 2,000 美元之后，共和党人将把儿童税收抵免从 1,100 美元增加到 1,400 美元。 如此一来，就会有更多的家庭受益。

据外媒报道，美国共和党参议员卢比奥曾表示将投反对票。 此后，白宫与他进行了谈判，调整了税改法案的内容。 最新消息是，卢比奥将投票支持税改。

近两个月来，美国税改一直是市场“关注”的焦点，任何进展都将直接影响美元的流向，进而影响全球汇率。 目前，美国税改已进入冲刺阶段。 众议院和参议院分别通过了各自版本的税改方案，并通过磋商达成了初步共识，形成了最终的税改方案，只需要在下周进行表决并由总统签署。 据《商业内幕》（Business Insider）报道，谈判版似乎更偏向众议院的意见。 不过，也有分析指出，参议院两名共和党人对税改方案不满，可能引发另一波税改投票。

特朗普和共和党的税改法案已经一触即发。 无论下周投票成功与否，都可能难以阻挡税改最终通过的脚步。

欧央行鸽派立场打压欧元

欧洲央行周四宣布，将维持利率在历史低位不变，明年坚持资产购买计划，并上调经济增长和通胀预期。

欧洲央行在货币政策声明中表示，如果前景恶化或融资环境不符合通胀可持续性调整的路径，管理委员会将在期限和规模上增加QE。 预计关键利率将在较长一段时间内保持在当前水平，并超过净资产购买计划的期限。

德拉吉无视一些同事的反对，坚持他的承诺，只要情况需要，就会继续向欧元区经济注入资金。 消息人士称，一些政策制定者要求央行暗示可能改变其资产购买计划的呼吁被轻易拒绝。

几位官员希望央行发出信号，如果欧元区通胀继续加速，它可能会调整其对宽松货币政策的承诺。 他们的建议包括在通胀接近欧洲央行的目标之前不承诺继续购买债券，或者如果前景恶化则可能增加债券购买。 但更多官员选择简单地重申欧洲央行的计划，即至少在 9 月之前维持债券购买，并在此后的一段时间内将利率维持在创纪录的低位。

与此同时，随着欧元区经济全面复苏势头增强，欧洲央行上调了经济增长和通胀预期。 2017年GDP增​​速由2.2%上调至2.4%比特币周六日交易吗，2018年GDP增​​速由1.8%上调至2.3%，2019年增速由1.7%上调至1.9%。 并维持2017年通胀预测在1.5%不变，明年通胀预测由1.2%上调至1.4%，并维持2019年通胀预测在1.5%不变。 而欧洲央行指出，欧元区的通缩风险已经消失。

德拉吉在新闻发布会上表示，“现在谈论改变我们提供的货币政策支持还为时过早。” 这让市场相信该行并不急于缩减刺激政策，央行的表态令欧元承压。

ING指出，欧洲央行对2018年1.4%的通胀预测有些保守。 该行原先预期为 1.5%，因此欧元/美元迅速下跌。 尽管对欧元区 GDP 增长持乐观态度，但通胀预测正在抑制市场对欧洲央行政策立场急剧变化的预期。 欧元/美元有望在 2018 年之前触及 1.30。GDP 预测的相当积极的向上修正以及央行表达的对通胀将朝着目标迈进的信心使我们对欧元/美元的看涨观点更有信心。

比特币在质疑声中继续飙升

比特币上周末登陆期货市场。 它在周一交易的第一天飙升至 17,000 美元以上，并在周二创下 17,300 美元的新高。 明年 1 月到期的比特币期货合约（交易代码 XBT）周五收盘上涨 7.8%，报 18,105 美元，本周上涨 20.1%。

本周比特币现货价格也上涨。 据卢森堡平台 Bitstamp 消息，周五现货价格上涨超过 7%，早间创下 17,934 美元的历史新高。 本周上涨了 10.5%，12 月份上涨了近 79%。 仅半月多，就创下了2013年12月以来的最大单月百分比涨幅，今年累计上涨1733%。

但作为最大的数字货币钱包供应商之一的 Coinbase 已经不堪重负，其超过 1000 万的客户中有许多人无法转移资金。

比特币的暴涨暴跌令人担忧。 比特币周六早盘涨至17306美元，一周前一度跌至12796美元。 巨大的波动不仅挑战着投资者的心理承受能力，也引起了越来越多各国监管机构的关注。

对比特币的质疑从未停止过。 据路透社报道，韩国将考虑对虚拟货币交易的资本收益征税，政府将禁止未成年人开设虚拟货币交易账户。 韩国官员表示，相关部门正在讨论是否应对比特币交易进行监管。

澳大利亚储备银行主席洛表示，对虚拟货币的痴迷更像是一种“投机狂潮”。 “从纯粹的支付工具的角度来看，比特币似乎对那些想要在黑色或非法经济中进行交易的人更有吸引力，而不是日常交易，”他说。

根据安格利亚鲁斯金大学周五发布的一份研究报告，比特币的价格被人为炒作推高，已成为泡沫。 由于与其他传统金融资产的高度关联性，一旦价格崩盘，将对其他资产产生连锁反应，对金融稳定构成威胁。

据 BBC 报道，英国最高监管机构金融行为监管局 (FCA) 首席执行官安德鲁贝利警告投资者，比特币购买者应做好“全额赔偿”的准备。 他表示，比特币缺乏政府和央行的背书和支持，其风险程度与赌博无异。

下周临近圣诞节，数据和经济事件略显清淡。 关键数据包括美国和英国第三季度 GDP 终值、美国个人支出和耐用品订单等。 央行动态方面，日本央行将于周三召开政策会议，澳洲联储将发布会议纪要，明尼阿波利斯联储主席将发表讲话。